Taxe sur les plus-values et or : ce qui a changé depuis juillet 2026.

En janvier, nous vous annoncions l'instauration d'une taxe sur la plus-value de l'or en Belgique — le texte n'était alors qu'un projet. Depuis, tout s'est accéléré : la loi a été votée par le Parlement le 3 avril 2026 et s'applique rétroactivement aux plus-values réalisées depuis le 1er janvier 2026. L'été a également apporté son lot de précisions pratiques, notamment sur la déclaration et la retenue à la source, dont la dernière étape est entrée en vigueur le 1er septembre. Faisons le point complet.

La loi est votée : les grandes lignes confirmées

La « contribution de solidarité » frappe à 10 % les plus-values réalisées par les particuliers sur les actifs financiers : actions, obligations, fonds et ETF, assurances-vie (branches 21, 23, 26), crypto-actifs, devises… et, pour la première fois dans l'histoire fiscale belge, l'or physique.

Sont explicitement visés :

• Les lingots et lingotins d'une pureté minimale de 995 millièmes (or d'investissement au sens de la directive européenne)
• Les pièces d'or d'investissement : Krugerrand, Maple Leaf, Napoléon 20 francs, Souverain, Philharmonique de Vienne, etc.

L'abattement : 10 000 € par an, jusqu'à 15 000 €

Chaque contribuable bénéficie d'une exonération de 10 000 € de plus-values par an (montant indexé). Concrètement, tant que l'ensemble de vos gains annuels sur actifs financiers — or compris — reste sous ce seuil, vous ne payez rien.

Détail précieux : si vous n'utilisez pas votre abattement une année, vous pouvez reporter 1 000 € par an pendant 5 ans, portant l'exonération jusqu'à 15 000 € maximum. Pour les couples mariés sous régime de communauté, les abattements des deux conjoints se cumulent lors de la vente d'actifs communs.

La « ligne zéro » du 31 décembre 2025

Seule la plus-value constituée à partir du 1er janvier 2026 est taxable. Pour tout l'or acquis avant cette date, le fisc retient comme prix d'achat la valeur de marché au 31 décembre 2025 — c'est la fameuse « ligne zéro ». Toute la hausse spectaculaire des années 2019-2025 échappe donc définitivement à la taxe.

Deux options s'offrent à vous pour les ventes réalisées jusqu'au 31 décembre 2030 :

Exemple : un lingot de 100 g acheté 5 500 € en 2020 valait environ 11 800 € au 31 décembre 2025 (l'once a clôturé l'année à 4 310 $). Revendu environ 12 100 € aujourd'hui, la plus-value taxable n'est pas de 6 600 € mais d'environ 300 € — toute la hausse antérieure à 2026 est définitivement exonérée.

Depuis le 1er septembre : retenue à la source dans les banques — mais pas pour l'or physique

Le calendrier 2026 s'est déroulé en trois temps chez les intermédiaires financiers belges (banques, courtiers, assureurs) :

• Du 1er janvier au 31 mai : aucun prélèvement — tout passe par la déclaration fiscale
• Du 1er juin au 31 août : retenue à la source possible sur option (« opt-in »)
• Depuis le 1er septembre 2026 : la retenue à la source de 10 % est devenue le régime standard ; l'« opt-out » reste possible sur instruction écrite, la taxation passant alors par la déclaration annuelle

Point essentiel pour nos clients : l'or physique circule hors du circuit bancaire. Quand vous vendez vos lingots ou pièces dans un comptoir comme Banque d'Or, aucune retenue n'est prélevée — vous recevez l'intégralité du montant convenu. En contrepartie, c'est à vous de déclarer la plus-value éventuelle dans votre déclaration fiscale (revenus 2026, exercice d'imposition 2027), après déduction de l'abattement et des moins-values de la même année.

Moins-values : déductibles, mais uniquement la même année

Les moins-values réalisées sur des actifs financiers sont déductibles des plus-values de la même année fiscale — sans report possible sur les années suivantes, et sans prise en compte des pertes antérieures à 2026. Cette déduction n'est jamais automatique : elle passe par votre déclaration.

Successions, donations, numismatique : les cas particuliers

• Successions : pas de taxation de la plus-value au décès. Les héritiers repartent d'une valeur d'acquisition réévaluée au jour du décès (les droits de succession restent dus, eux).
• Donations : pas de revalorisation — le donataire reprend la valeur d'acquisition du donateur. Documentez soigneusement la valeur au 31/12/2025 avant toute donation.
• Pièces de collection : les pièces dont le prix dépasse de plus de 80 % la valeur de leur métal sortent de la définition d'« or d'investissement ». Le traitement des ventes numismatiques reste à préciser par l'administration.
• Argent et platine : non cités explicitement par les textes — une clarification administrative est attendue.

Nos conseils pratiques

• Conservez tous vos bordereaux d'achat et de vente : ils constituent votre preuve de prix d'acquisition et de la date des opérations.
• Documentez la valeur de votre or au 31 décembre 2025 (cours de clôture, attestation, inventaire daté) : c'est votre ligne zéro pour les années à venir.
• Raisonnez par année civile : l'abattement de 10 000 € se renouvelle chaque année — étaler des ventes importantes sur deux exercices peut tout changer.
• Les bijoux d'abord : si vous devez dégager des liquidités, la vente de bijoux reste totalement hors du champ de la taxe.

Chez Banque d'Or, chaque transaction donne lieu à un bordereau détaillé (poids, titre, prix, date) directement exploitable pour votre déclaration. Et si vous vous demandez si c'est le bon moment de vendre au vu des records actuels du cours, lisez notre analyse « Faut-il vendre son or maintenant ? ».